A3 Choque no preço das commodities

Tópico

Um choque de preço de commodity é uma anomalia que ocorre na categoria Recursos/Extração quando as flutuações de preço de uma commodity excedem significativamente sua volatilidade histórica em um curto período, seja como um colapso ou um aumento repentino. Enquanto as flutuações de preço permanecerem dentro da faixa esperada da volatilidade histórica dessa commodity, o preço continua seus ciclos normais sem desencadear um choque de preço de commodity.

Um choque de preço de commodity é desencadeado quando as flutuações de preço, em um curto período, se desviam significativamente da volatilidade histórica que a commodity vem apresentando. Não importa se essa flutuação assume a forma de um colapso — uma queda abrupta de preço — ou um aumento abrupto — é a magnitude da flutuação em relação à volatilidade histórica, e não a direção do movimento, que define um choque de preço de commodity.

Monitorar a variação de preço de cada commodity em relação à sua própria volatilidade histórica é, portanto, a maneira direta de antecipar choques de preço de commodities na categoria Recursos/Extração: assim que essa variação, em um curto período, exceder em muito o que a volatilidade histórica antecipava, o preço para de se mover dentro de sua faixa esperada e entra em colapso ou em um aumento abrupto.

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